推广 Merton 定价有风险债务的方法：一些闭式结果
统计力学
2015-06-25 v1 证券定价
摘要
本文推广了 Merton 对有风险债务定价方法的做法，考虑到利率风险由 CIR term structure 模型。当企业价值与利率之间存在非零相关性时，给出了债务定价的闭式解。该结果将之前在零相关性情况下的闭式定价公式推广到企业价值与利率之间非零相关性的普遍情形。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9809045,
title = {Generalizing Merton's approach of pricing risky debt: some closed form results},
author = {D. F. Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9809045},
year = {2015}
}
备注
7 pages, Revtex style