对偶空间中的规范变换及仿射跳跃扩散模型的长期定价与估计

我们提出一种简单方法，将仿射跳跃扩散模型中的欧式期权定价归约为在扩散模型中以修正收益定价期权。该过程基于模型的无穷小生成元与形如 $e^{i\Phi(-i\dd_x)}$ 的算子（对偶空间中的规范变换）的共轭。给出了计算函数 $\Phi$ 的一般过程并附示例。作为应用，我们考虑利用特征函数展开技术在跳跃扩散模型及其从属版本中定价，以及对极罕见跳跃成分的估计。市场关于尚未观测到的极端跳跃与定价核的信念可被恢复：市场价格使人得以窥见“未来之事的形状”。