投资组合交易最优执行与里卡蒂方程的精确解
数理金融
2016-02-01 v1 投资组合管理
摘要
我们提出两种方法来获得关于投资组合交易最优执行的Almgren-Chriss模型的精确解。在第一种方法中，我们重写Almgren-Chriss方程并找到两个精确解。在第二种方法中，采用一般重新参数化时间，我们证明Almgren-Chriss方程可化简为某些已知方程，这些方程在不同情形下可精确求解。对于最后一种情形，我们得到一个守恒量。此外，我们证明在两种方法中Almgren-Chriss方程都等价于一个里卡蒂方程。
引用
@article{arxiv.1601.07961,
title = {Exact solutions for optimal execution of portfolios transactions and the Riccati equation},
author = {Juan M. Romero and Jorge Bautista},
journal= {arXiv preprint arXiv:1601.07961},
year = {2016}
}
备注
15 pages, non figures