EvoMarket：高保真度且可扩展的金融市场模拟器
计算工程、金融与科学
2026-04-21 v1 多智能体系统
摘要
高保真度、可扩展的市场模拟是机制评估、压力测试和反事实政策分析的关键工具。然而，现有模拟器很少在单一资产日内场景下实现机构保真度（mechanism fidelity）、对历史限价订单簿（LOB）的微观结构保真度（microstructure fidelity），以及在单一系统中实现计算可行性（computational tractability）的机构级扩展性。本文提出了\textit{EvoMarket}，这是一种离散事件、多代理金融市场模拟器，旨在支持多资产和跨日环境下的干预性实验。EvoMarket将高吞吐执行核心（优化后的LOB数据结构、在传播延迟下的层次化调度、按资产异步匹配）与明确的制度机制（市场日历、开盘集合竞价、涨跌幅限制、T+1结算）相耦合。为避免昂贵的黑箱标定，EvoMarket引入一种由Oracle引导的运行时自我标定机制，将结构性差异解释为缺失的订单流，并在记录检查点处综合纠正性订单。实验在中国A股订单流和LOB数据上表明，五个交易日的回放对齐度高，预算有限的运行时标定在深度水平上带来显著的保真度提升，代理人订单空间覆盖面广，在输入订单速率和市场宽度增加的情况下保持可扩展的性能。我们进一步展示了跨资产联动性和事件研究式的干预评估，产生结构化的依赖关系和可解释的事件时间响应。
引用
@article{arxiv.2604.18046,
title = {EvoMarket: A High-Fidelity and Scalable Financial Market Simulator},
author = {Muyao Zhong and Zhenhua Yang and Yuxiang Liu and Ke Tang and Peng Yang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2604.18046},
year = {2026}
}