估计期货头寸的金融风险度量：一种非参数方法
风险管理
2011-03-30 v1 统计金融
摘要
本文提出了应用于 5 种主要股指期货合约多头和空头头寸的谱风险度量的非参数估计。它还将这些估计与两种流行的替代度量（在险价值和预期短缺）的估计进行了比较。谱风险度量以绝对风险厌恶系数为条件，而后两者以置信水平为条件。我们的研究结果表明，当各自的条件参数增加时，所有风险度量均急剧增加，且其估计量的精度下降。结果还表明，谱风险度量的估计值及其精度水平与更传统风险度量的估计值及其精度水平具有可比的数量级。
引用
@article{arxiv.1103.5666,
title = {Estimating financial risk measures for futures positions: a non-parametric approach},
author = {john cotter and kevin dowd},
journal= {arXiv preprint arXiv:1103.5666},
year = {2011}
}