货币与收入分布的动力学
其他凝聚态物理
2009-11-10 v1 综合金融
摘要
我们研究了 Chatterjee 等人提出的相互作用代理模型，允许代理既储蓄又交换财富。使用均场近似developed 了财富分布的闭合方程。我们表明，当所有代理具有相同的固定储蓄倾向，subject to 文本中定义的某些良好定义的近似，这些方程给出 Chatterjee 关于stationary agent wealth distribution 形式的猜测。如果储蓄倾向按照某种随机分布选择，我们进一步表明，对于大值的财富，财富分布显示出类似帕累托的幂律尾部，即 P(w) ~ w^{1+a}。然而该模型的 a 值恰为 1。数值仿真结果说明，当储蓄分布函数收窄至接近零时，财富分布从帕累托形式变化为指数函数。财富的中间区域可近似由 a > 1 的幂律描述，但该值永远不会达到 ~1.6-1.7，这些值特征于实证财富数据。若允许三体代理交换过程，这一结论不变。我们得出结论，如果该模型要与实证财富数据一致，还需要其他机制。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0407770,
title = {Dynamics of Money and Income Distributions},
author = {Przemyslaw Repetowicz and Stefan Hutzler and Peter Richmond},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0407770},
year = {2009}
}
备注
Sixteen pages, Seven figures, Elsevier style file. Submitted to Physica A