自适应金融智能体社群间的财富分布
综合金融
2015-09-09 v2 适应与自组织系统
物理与社会
摘要
本文研究了一种新型基于智能体的人工金融市场模型的交易量和财富分布。在该模型中，遵循 Von Neumann 和 Morgenstern 效用理论的异质智能体可以相互交互。比较了对成功投资征收的类托宾税（TT）与统一税，以评估其对智能体财富分布的影响。我们在两种替代场景下进行了广泛的数值模拟：i）参考场景，智能体保持其效用函数不变；ii）焦点场景，智能体具有自适应性并在社群中自组织，通过更新自身的效用函数来模仿其邻居。具体而言，智能体间的交互通过有向无标度网络建模，以解释社群领导者的存在，并针对参考场景测试了类羊群效应。我们观察到，我们的模型能够复制两种税收制度的优缺点，且智能体间的交互强烈影响社群间的财富分布。值得注意的是，社群受益于具有成功交易策略的领导者，并且更有可能增加其平均财富。此外，这种模仿机制缓解了交易量的下降，而交易量下降是 TT 的典型缺点。
引用
@article{arxiv.1509.01217,
title = {Wealth distribution across communities of adaptive financial agents},
author = {Pietro DeLellis and Franco Garofalo and Francesco Lo Iudice and Elena Napoletano},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.01217},
year = {2015}
}
备注
18 pages, 7 figures, published in New Journal of Physics