股票市场相关性的动力学
统计力学
2008-12-02 v1 软凝聚态物质
统计金融
摘要
我们研究了1990年至1999年间，德国股票指数（DAX）和道琼斯指数（Dow Jones）所有成分股在有限时间窗口（30或60个交易日）内的金融经验相关矩阵。这使得能够清晰地识别由此产生的相关性。在这两个市场上，下跌总是伴随着相关矩阵中一个强集体本征态的显著分离，而上涨则更具竞争性，因此集体性较弱。然而，总体而言，相关矩阵的其余本征态平均而言与随机矩阵理论的预测一致。还讨论了与世界全球化相关的影响，并量化了道琼斯指数的领导作用。这种效应在最近几年尤为显著，并且发现正确考虑时区延迟对于识别该效应至关重要。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0103606,
title = {Dynamics of correlations in the stock market},
author = {S. Drozdz and F. Gruemmer and F. Ruf and J. Speth},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0103606},
year = {2008}
}
备注
10 pages, 5 figures, LaTeX2e, to appear in "Empirical Science of Financial Fluctuations", Tokyo, Nov. 2000 (Springer Verlag 2001)