全球农产品期货市场的相关结构分析
统计金融
2023-10-27 v1 计量经济学
摘要
本文采用随机矩阵理论(RMT)分析2000年至2020年全球农产品期货市场的相关结构。研究发现相关系数分布呈非对称且右偏，且相关矩阵的许多特征值偏离RMT预测。最大特征值反映了所有农产品期货共有的集体市场效应，其他偏离最大的特征值可用于识别期货群组，且其对应特征向量的显著参与者间存在基于区域属性或农产品的模块结构。除最小特征值外，其他偏离最小的特征值代表了相关性最高的农产品期货对。本文对利用农产品期货管理风险与优化资产配置具有参考与意义。
引用
@article{arxiv.2310.16849,
title = {Correlation structure analysis of the global agricultural futures market},
author = {Yun-Shi Dai and Ngoc Quang Anh Huynh and Qing-Huan Zheng and Wei-Xing Zhou},
journal= {arXiv preprint arXiv:2310.16849},
year = {2023}
}
备注
19 pages, 7 figures