误指定下非光滑时刻的 GMM 估计器的收敛速度
计量经济学
2026-02-03 v1
摘要
GMM 估计器的渐近行为在底层时刻条件模型是否正确指定方面至关重要。Hong 和 Li (2023, Econometric Theory) 表明，误指定下非光滑（非方向可微）时刻函数的 GMM 估计器最多为 一致。通过仿真，我们验证了此类情况下 GMM 估计器的较慢收敛速度。对于使用估计权重矩阵的两步 GMM 估计器，结果与理论一致。然而，对于使用单位权重矩阵的单步 GMM 估计器，在严重误指定的情况下，收敛速度仍为 。
引用
@article{arxiv.2501.09540,
title = {Convergence Rates of GMM Estimators with Nonsmooth Moments under Misspecification},
author = {Byunghoon Kang and Seojeong Lee and Juha Song},
journal= {arXiv preprint arXiv:2501.09540},
year = {2026}
}