衍生品定价中的闭式近似：Kristensen-Mele方法
证券定价
2018-04-25 v1
摘要
Kristensen 和 Mele (2011) 提出了一种新方法，以获得连续时间衍生品定价模型的闭式近似。该方法使用难以处理的模型与某个已知辅助模型之间定价偏差的幂级数展开。由于所得近似公式具有闭式，可直接获得希腊字母（greeks）的近似。在本文中，我将介绍 Kristensen 和 Mele 的方法，并将其应用于多种欧式期权随机波动率模型以及商品期货模型。本文的重点是不同模型选择和不同模型参数值对 Kristensen 和 Mele 近似的数值稳定性的影响。
引用
@article{arxiv.1804.08904,
title = {Closed-form approximations in derivatives pricing: The Kristensen-Mele approach},
author = {Michael Kurz},
journal= {arXiv preprint arXiv:1804.08904},
year = {2018}
}
备注
Master Thesis for the degree M.Sc. in Economics and Finance at Eberhard Karls University of Tuebingen (Germany)