真实期货交易网络的特征

期货交易是期货业务的核心，被视为典型的复杂系统之一。为了研究期货交易的复杂性，我们采用了复杂网络的分析方法。首先，我们使用上海期货交易所的真实交易记录构建期货交易网络，其中节点代表交易参与者，如果两个对应的投资者分别作为买方和卖方同时出现在至少一条交易记录中，则这两个节点之间有一条边。然后，我们对构建的期货交易网络进行了全面的统计分析。实证结果表明，期货交易网络表现出无标度行为（在低度区域具有有趣的奇偶度发散）、小世界效应、层次组织、幂律介数分布、异配混合，以及平均路径长度和直径随网络规模增大而收缩的特征。据我们所知，这是首个使用真实数据研究期货交易网络的工作，我们认为研究结果可以揭示真实期货业务的本质。