中期曲线定价中的测度变换

我们推导了在具有随机年金比率的前向互换年金测度下对中期曲线互换期权定价所需的测度变换公式。我们构建了相应的线性和指数终端互换利率定价模型，并展示了它们如何捕捉中期曲线互换期权的相关性偏斜。