Google Trends 搜索查询有助于风险分散吗？
投资组合管理
2013-10-08 v1 统计金融
摘要
投资组合分散化和主动风险管理是金融分析的重要组成部分，在全球金融危机期间及之后变得更为关键（同时也受到更多质疑）。我们提出了一种利用 Google Trends 搜索项目信息进行投资组合分散化的新方法。该分散化基于这样一个理念：通过搜索查询衡量的股票热度与股票风险性相关。我们通过赋予热门股票较低的投资组合权重对其进行惩罚，并提升较不热门或边缘股票的权重，以降低投资组合的整体风险性。结果表明，无论是在样本内还是样本外，该策略均优于基准指数和等权重投资组合。
引用
@article{arxiv.1310.1444,
title = {Can Google Trends search queries contribute to risk diversification?},
author = {Ladislav Kristoufek},
journal= {arXiv preprint arXiv:1310.1444},
year = {2013}
}
备注
11 pages, 3 figures