具有异质性冲击的新古典增长模型中的近似聚合

我们在具有总体冲击和不可保险就业风险的新古典增长模型中提供了显式的聚合。我们表明，要发生近似聚合，对失业冲击有两个限制。首先，每个代理人在每个时间段的失业概率必须为正。这确保了强烈的预防性储蓄动机。其次，我们必须让相似的代理人拥有相似的未来前景。也就是说，具有相似就业状态和财富的代理人必须具有相似的就业路径。模型的解必须将财富分布作为状态变量，因此必须面对维数灾难。我们通过引入一个瓦尔拉斯拍卖人来绕过这个棘手的问题，该拍卖人向代理人传达每种冲击结果下每期的最优投资量。