周期性环境的自适应投资策略

本文提出了一种针对具有周期性投资回报环境的自适应投资策略。在我们的方法中，我们考虑一个投资模型，其中代理在每个时间步决定投资于风险资产的资金比例，而将其余预算保留在无风险资产中。每项投资均通过风格化的投资回报率 (RoI) 函数在市场进行评估，该函数被建模为具有未知周期性和噪声水平的随机过程。为了进行比较，我们提出了两种参考策略，分别代表对回报动态具有零知识和完全知识的代理情形。我们还考虑了一种基于技术分析的投资策略，即通过拟合先前接收到的回报的趋势线来预测下一次回报。为了评估不同策略的性能，我们进行了一些计算机实验，以计算在一定数量的时间步内通过这些策略可获得的平均预算。为确保公平比较，我们首先调整了每种策略的参数。随后，我们比较了这些策略在不同周期性和噪声水平的 RoI 下的性能。