对数正态 SABR 模型中波动率互换的下界
数理金融
2023-08-04 v2
摘要
在短到期极限下，本文证明对于条件对数正态 SABR 模型，零 vanna 隐含波动率是波动率互换行权价的一个下界。该结果对所有相关系数取值均成立，并且对于小于或等于零的相关系数，它是比平值隐含波动率更紧的下界。
关键词
引用
@article{arxiv.2306.14602,
title = {A lower bound for the volatility swap in the lognormal SABR model},
author = {E. Alòs and F. Rolloos and K. Shiraya},
journal= {arXiv preprint arXiv:2306.14602},
year = {2023}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:1912.05383