一种用于养老金基金长期管理的负债跟踪方法
投资组合管理
2013-03-19 v1
摘要
我们提出了一种考虑负债的长期投资组合管理方法。我们的方法基于 LQG（线性、二次型成本、高斯）控制问题框架，随后最优投资组合策略通过直接跟踪代表负债的基准过程来对冲负债。我们利用日本机构发布的实证数据提供了两个数值结果：跟踪人工负债的模拟和跟踪日本机构估计负债的模拟。后者表明，我们的最优投资组合策略能够对冲其负债。
引用
@article{arxiv.1303.3956,
title = {A liability tracking approach to long term management of pension funds},
author = {Masashi Ieda and Takashi Yamashita and Yumiharu Nakano},
journal= {arXiv preprint arXiv:1303.3956},
year = {2013}
}