连续时间随机游走框架下的永续美式期权
证券定价
2008-12-02 v2 物理与社会
摘要
连续时间随机游走是描述最小尺度市场行为（即逐笔演化）的适宜工具。我们将此类市场模型应用于永续美式期权的估值：此类衍生品无到期日，可随时行权。我们的方法在对该过程动力学做出规范假设时，所得期权价格符合金融公式，但仍适用于更为奇异的市场条件。
引用
@article{arxiv.0708.0544,
title = {Perpetual American options within CTRW's},
author = {Miquel Montero},
journal= {arXiv preprint arXiv:0708.0544},
year = {2008}
}
评论
elsart, 12 pages, 2 figures, presented at APFA 6 conference; Revised and condensed version: 8 pages