刺激流向何处？商业银行存款的深度生成模型
机器学习
2021-01-25 v1 综合经济学
经济学
摘要
本文考察美国银行业中个人（“零售”）与大型企业（“批发”）的存款，以及这些存款类型如何受量化宽松（QE）等宏观经济因素影响。按持有人的存款实际数据不可得。我们使用银行财务信息数据集与概率生成模型，预测 2000 至 2020 年行业零售-批发存款拆分。我们的模型假设账户余额源于独立的零售与批发对数正态分布，并通过最小化实际银行指标与使用该模型生成过程模拟的指标之间的误差来拟合分布参数。我们使用时间序列回归前向预测零售-批发存款作为贷款、零售贷款及美联储银行准备金余额的函数。我们发现准备金（代表 QE）的增加提升批发而非零售存款，而贷款的增加均匀地提升批发与零售存款。结果表明，2008 年金融危机后的 QE 使大型企业比普通个人受益更多，这一发现对经济决策具有参考意义。此外，本工作通过提供零售-批发存款的预测能力，有益于银行管理策略。
引用
@article{arxiv.2101.09230,
title = {Where does the Stimulus go? Deep Generative Model for Commercial Banking Deposits},
author = {Ni Zhan},
journal= {arXiv preprint arXiv:2101.09230},
year = {2021}
}