多结算电力市场中的虚拟交易
最优化与控制
2025-08-19 v1 系统与控制
综合经济学
系统与控制
经济学
摘要
在日间预售（Day-Ahead, DA）市场中，供应商出售能源，负荷服务实体（Load-Serving Entities, LSEs）购买能源承诺，双方在实时（Real-Time, RT）市场中根据实际交货与合同交货之间的差异进行调整。我们构建了一种供应函数均衡模型，研究虚拟交易——即在不进行物理交付的情况下对DA-RT价格扩散进行投机——对市场效率的影响。若不存在虚拟交易，LSE在DA市场中会相对于实际需求进行低报，从而将DA价格压低于预期RT价格。虚拟交易缩小了这种价格差距，若交易者数量足够大，可消除该价格差距。然而，虚拟交易并不会诱导数量一致性：DA市场清算需求仍低于真实预期需求，因为价格一致性使LSE对两种市场持相同态度，从而促使其降低DA报价以避免过度购电。可再生能源供应商无法抵消这些战略性扭曲。我们利用加州和纽约独立系统运营商的数据提供实证支持，以证明主要模型含义。
引用
@article{arxiv.2508.11979,
title = {Virtual Trading in Multi-Settlement Electricity Markets},
author = {Agostino Capponi and Garud Iyengar and Bo Yang and Daniel Bienstock},
journal= {arXiv preprint arXiv:2508.11979},
year = {2025}
}