离散时间独立增量过程的最优方差对冲及其在电力市场中的应用
证券定价
2012-05-21 v1 概率论
摘要
我们考虑了Benth及其合作者为电力市场引入的（连续时间）双因子模型的离散化版本。在该模型中，基础资产是独立随机变量之和的指数。我们提供并测试了一种基于著名的Foellmer-Schweizer分解的算法，用于解决均值-方差对冲问题。特别地，我们针对一大类普通未定权益显式地建立了该分解。我们关注再平衡日期的选择及其对对冲误差的影响，涉及收益的规律性和对数价格过程的非平稳性。
引用
@article{arxiv.1205.4089,
title = {Variance Optimal Hedging for discrete time processes with independent increments. Application to Electricity Markets},
author = {Stéphane Goutte and Nadia Oudjane and Francesco Russo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1205.4089},
year = {2012}
}