最优多期均值-方差投资组合选择的均值场公式化统一框架
投资组合管理
2013-03-06 v1 最优化与控制
摘要
经典的基于动态规划的最优随机控制方法无法处理不可分离的动态优化问题，因为最优性原理在这种情况下不再适用。在这些著名的不可分离问题中，动态均值-方差投资组合选择公式直到最近才给我们的研究界带来了巨大挑战。在过去十年中，已经开发了几种解决方法，包括嵌入方案，成功地解决了动态均值-方差投资组合选择公式。我们在本文中提出了一种新颖的均值场框架，该框架提供了更高效的建模工具和更精确的求解方案，直接处理不可分离性问题，并为多期均值-方差型投资组合选择问题解析地推导出最优策略。
引用
@article{arxiv.1303.1064,
title = {Unified Framework of Mean-Field Formulations for Optimal Multi-period Mean-Variance Portfolio Selection},
author = {Xiangyu Cui and Xun Li and Duan Li},
journal= {arXiv preprint arXiv:1303.1064},
year = {2013}
}