宏观经济冲击向风险参数的传导：其在压力测试中的运用
应用统计
2019-05-21 v3 计量经济学
其他统计学
摘要
本文关注极端经济条件下金融投资组合韧性的评估。为此，我们利用经验测度刻画宏观经济冲击向风险参数的传导过程。我们提出使用一类广泛的模型，称为一般传递函数模型（General Transfer Function Models），其很好地凝练了由冲击测度所描述的传导特征。采用贝叶斯方法并利用冲击测度所提供的先验信息，描述了这些模型参数的估计流程。此外，我们借助一个投资组合的信用风险数据说明了所估计模型的运用。
引用
@article{arxiv.1809.07401,
title = {Transmission of Macroeconomic Shocks to Risk Parameters: Their uses in Stress Testing},
author = {Helder Rojas and David Dias},
journal= {arXiv preprint arXiv:1809.07401},
year = {2019}
}