事件研究中的时变异质性处理效应
计量经济学
2025-09-18 v1
摘要
本文考察了事件研究中异质性处理效应的识别与估计，强调滞后因变量和处理效应异质性的重要性。我们指出，若忽略滞后因变量，会导致估计的时变处理效应产生遗漏变量偏误。我们发展了一种新型半参数方法，基于短期T的动态线性面板模型（带相关随机系数），其中可通过时序过程建模时变异质性处理效应，以降低维数。我们构建了一个两步估计器，采用准最大似然估计公共参数，采用经验贝叶斯方法估计异质性处理效应。该方法灵活、易于实现，渐近上达到比例最优。我们的结果还提供了关于事件研究文献中常见假设的见解，如无提前期、处理效应在不同处理时机队列间均匀，以及状态依赖结构。
引用
@article{arxiv.2509.13698,
title = {Time-Varying Heterogeneous Treatment Effects in Event Studies},
author = {Irene Botosaru and Laura Liu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2509.13698},
year = {2025}
}