渐近之路漫漫，时间有限
计量经济学
2022-08-18 v1 统计金融
摘要
金融市场基于主体模型（FABM）估计中的一个挑战是，仅使用经单一观测时间序列验证的数值模拟来推断可靠的见解。遍历性（除平稳性外）是任何估计的强前提条件，然而它尚未被系统探索，且常被简单假定。对于有限样本长度与有限计算资源，经验估计总是发生在前渐近区（pre-asymptopia）。因此，破缺遍历性必须被视为常态，但如何在非遍历可观测量中处理剩余不确定性仍大体不明。本文展示了如何理解矩函数的遍历性质有助于改进（F）ABM的估计。我们运行蒙特卡洛实验并研究两个原型模型矩函数的收敛行为。我们发现大多数矩函数的收敛时间长到不可行。在集合规模与模拟时长的有效组合指导下，我们的估计得以推进，并可能对一般情形有所帮助。
引用
@article{arxiv.2208.08169,
title = {Time is limited on the road to asymptopia},
author = {Ivonne Schwartz and Mark Kirstein},
journal= {arXiv preprint arXiv:2208.08169},
year = {2022}
}