模拟变量与预测变量情境下的矩不等式
计量经济学
2018-04-12 v1 统计计算
摘要
本文探讨了模拟矩对基于矩不等式的推断方法表现的影响。常用的参数置信集为准则函数的水平集，其边界点可能以不规则方式依赖于样本矩。由于这一特征，模拟误差可能以非标准方式影响推断表现。特别地，由模拟误差引起的（一阶）偏差可能残留在置信集的估计边界中。我们通过蒙特卡洛实验证明，在小样本中，模拟误差会显著降低置信集的覆盖概率。当不等式约束数量较大时，尺寸扭曲尤为严重。这些结果凸显了在矩不等式模型中忽略模拟误差所致抽样变异的危险。在矩不等式模型中使用预测变量时也会出现类似问题。我们提出一种基于正则化参数空间中矩交集来恰当校正这些变异的方法，并表明所提方法在理论与实践中均表现良好。
引用
@article{arxiv.1804.03674,
title = {Moment Inequalities in the Context of Simulated and Predicted Variables},
author = {Hiroaki Kaido and Jiaxuan Li and Marc Rysman},
journal= {arXiv preprint arXiv:1804.03674},
year = {2018}
}