超通胀中双指数增长的机制
统计力学
2009-11-07 v1 无序系统与神经网络
综合金融
摘要
通过分析价格指数的历史数据，我们发现超通胀的若干实例中，价格变化以时间的双指数函数方式很好地近似。为了解释这种行为，我们将物理学中的通用粗糙化技术蒙特卡罗重整化群方法引入价格动力学。从描述开放市场中经纪人行为的微观随机方程出发，我们获得与观察一致的宏观无噪声价格方程。自催化缩短特征时间由群体心理导致的效应被证明是双指数行为的原因。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0112441,
title = {The mechanism of double exponential growth in hyper-inflation},
author = {Takayuki Mizuno and Misako Takayasu and Hideki Takayasu},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0112441},
year = {2009}
}
备注
9 pages, 5 figures and 2 tables, submitted to Physica A