房价的扩散性质

我们分析了1970-2022年期间法国住房市场价格，其中2018-2022年使用高分辨率数据。观测到的价格场的空间相关性表现出对数衰减，这是二维随机扩散方程的特征——局部相互作用可能产生长程相关性。我们引入了一个风格化模型（过去曾用于模拟投票模式的空间规律性），该模型以合理的参数值同时解释了空间和时间相关性。我们的分析揭示，价格冲击在时间上具有持续性，其幅度在空间上具有很强的异质性。我们的研究证实并量化了房价的扩散性质，这一性质早在很久以前就被预测（Clapp等人，1994；Pollakowski等人，1997），尽管当时基于的是非常有限的局部数据集。