使用 Copula 检验线性回归模型中工具变量与回归变量的外生性
统计方法学
2024-01-30 v1 计量经济学
摘要
我们提供了一种基于 Copula 的方法来检验线性回归模型中工具变量的外生性。我们证明，工具变量的外生性等价于具有相同 CDF 值的其标准正态变换的外生性。然后，我们建立了一个用于检验工具变量外生性的 Wald 检验。我们使用模拟研究展示了我们检验的性能。我们的模拟表明，如果工具实际上是内生的，我们的检验在 5% 的显著性水平下大约 93% 的时间会拒绝外生性假设。相反，当工具真正外生时，对于包含 200 个观测值的数据，它平均不到 30% 的时间会否定外生性假设，而对于包含 1,000 个观测值的数据，这一比例不到 2%。我们的结果证明了我们检验的有效性，为应用计量经济学家提供了重要价值。
引用
@article{arxiv.2401.15253,
title = {Testing the Exogeneity of Instrumental Variables and Regressors in Linear Regression Models Using Copulas},
author = {Seyed Morteza Emadi},
journal= {arXiv preprint arXiv:2401.15253},
year = {2024}
}