盯市时机优化在或有信用风险控制中的研究
概率论
2008-12-02 v1 最优化与控制
风险管理
摘要
场外衍生品显著提升了国际金融体系的效能与效率，但也带来了显著的交易对手信用风险。抵押化是衍生品交易中最重要且应用最广的信用风险缓释技术之一。然而，相关决策往往以临时方式作出，缺乏分析框架的参照。关于或有信用风险控制的抵押化定量分析，学术研究极少。由于盯市的困难与成本，盯市时机问题对于降低非流动且长期的衍生品合约的信用敞口变得十分重要。本研究的目标是提出一个通过优化盯市时机来最小化抵押化衍生品交易潜在信用敞口的框架。
引用
@article{arxiv.math/0506077,
title = {Study on optimal timing of mark-to-market for contingent credit risk control},
author = {Jiali Liao and Ted Theodosopoulos},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0506077},
year = {2008}
}
备注
21 pages, 6 figures, presented at the 11th International Conference on Computing in Economics and Finance