无界折扣率下折扣奖励控制问题的光滑解及金融应用
概率论
2016-02-17 v2 最优化与控制
数理金融
摘要
我们考虑连续时间随机环境中的折扣奖励控制问题，其中折扣率可能是控制过程的无界函数。我们提供了一组一般性假设，以确保相应的HJB方程存在光滑经典解。此外，给出了一些验证推理，并讨论了向动态博弈的可能推广。在论文末尾，考虑了金融经济学中出现的消费-投资问题。
引用
@article{arxiv.1602.00899,
title = {Smooth solutions to discounted reward control problems with unbounded discount rate and financial applications},
author = {Dariusz Zawisza},
journal= {arXiv preprint arXiv:1602.00899},
year = {2016}
}