自组织临界性与股票市场动力学：一项实证研究
其他凝聚态物理
2016-08-31 v2 统计金融
摘要
股票市场是一个复杂的自相互作用系统，其特征为间歇性行为。高活动期与相对平静期交替出现。在本工作中，我们实证研究了市场处于自组织临界态（SOC）的可能性。使用小波变换方法来分离与沙堆模型中的雪崩相关的高活动期和静止期。对滤波后数据的统计分析显示，雪崩规模、持续时间和层流时间均呈现幂律行为。层流时间的幂律分布所隐含的记忆过程与经典的自组织临界性保守模型不一致。我们认为，“近SOC”态或驱动力的时间依赖性（可能是混沌的）可以解释这种行为。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0405257,
title = {Self-Organized Criticality and Stock Market Dynamics: an Empirical Study},
author = {M. Bartolozzi and D. B. Leinweber and A. W. Thomas},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0405257},
year = {2016}
}
备注
16 pages, 13 figures. In press: Physica A