Schur 补分配：分层风险平价与最小方差组合的统一框架
投资组合管理
2024-11-12 v1 数理金融
摘要
尽管已有诸多尝试使基于优化的组合构建在 Markowitz 精神下变得稳健且易于应用，但其远未被普遍采用。与此同时，一系列更具启发性的分治方法因 Lopez de Prado 提出分层风险平价（HRP）而焕发活力。本文揭示了这些看似截然不同的方法之间的隐藏联系。
引用
@article{arxiv.2411.05807,
title = {Schur Complementary Allocation: A Unification of Hierarchical Risk Parity and Minimum Variance Portfolios},
author = {Peter Cotton},
journal= {arXiv preprint arXiv:2411.05807},
year = {2024}
}