SSVI切片的稳健标定与无套利插值
计算金融
2019-03-05 v2 数理金融
证券定价
摘要
我们描述了一种对一组SSVI切片（即附着于市场上每个可用期权期限的3个SSVI参数 的集合）的稳健标定算法，其确保这些切片无蝶式套利与日历价差套利。给定这样一组一致的SSVI参数，我们证明最自然的参数插值/外推可提供无套利的连续波动率曲面。数值实现直接、稳健且快速，给出了针对微笑问题的有效、简洁解，有潜力成为基准方法。
引用
@article{arxiv.1804.04924,
title = {Robust calibration and arbitrage-free interpolation of SSVI slices},
author = {Pierre Cohort and Jacopo Corbetta and Claude Martini and Ismail Laachir},
journal= {arXiv preprint arXiv:1804.04924},
year = {2019}
}
备注
9 pages, 3 figures