金融危机的实际产出成本：一种损失分布方法
风险管理
2015-03-19 v2
摘要
我们从频率（每期损失事件数量）和严重程度（每次发生的损失）两方面研究了金融危机导致的跨国GDP损失。我们采用损失分布方法（LDA）来估计多国总GDP损失概率密度函数，以及与金融危机导致的极端事件相关的百分位数。我们发现，金融危机导致的产出损失具有很强的异质性，且货币危机导致的产出损失小于债务危机和银行业危机。每五年发生概率为百分之一的极端全球金融危机事件，将导致全球GDP损失在2.95%至4.54%之间。
引用
@article{arxiv.1201.0967,
title = {Real Output Costs of Financial Crises: A Loss Distribution Approach},
author = {Daniel Kapp and Marco Vega},
journal= {arXiv preprint arXiv:1201.0967},
year = {2015}
}
备注
31 pages, 10 figures