从收益率曲线解读宏观经济学：以土耳其为例
综合经济学
2020-01-02 v1 经济学
摘要
本文旨在分析收益率曲线（某一时刻各种期限利率的连线）与土耳其 GDP 增长之间的关系。本文聚焦于利用线性回归模型分析收益率曲线相对于其对土耳其宏观经济动态的预测能力。为此，我们使用不同期限期限的利率利差作为收益率曲线的代理变量。OLS 回归的结果与文献中发现的结果相似，并支持土耳其收益率曲线斜率与 GDP 增长之间的正向关系。此外，由利率利差预测的 GDP 增长值与土耳其实际 GDP 增长值紧密吻合，表明其对经济活动具有预测能力。
引用
@article{arxiv.1912.12351,
title = {Reading Macroeconomics From the Yield Curve: The Turkish Case},
author = {Ipek Turker and Bayram Cakir},
journal= {arXiv preprint arXiv:1912.12351},
year = {2020}
}
备注
22 pages, 14 figures