基于真实资产数据校准的 Heston 模型进行投资组合优化
投资组合管理
2023-02-06 v1
摘要
主动与被动投资策略之间的争论已持续多年，远未结束。在本文中，我们表明，最优投资组合管理策略的选择取决于投资环境，我们通过校准到真实股票市场数据的 Heston 模型参数来衡量该环境。根据这些参数值的不同，被动策略可能优于主动策略，反之亦然。该方法在三个股票市场指数上进行了测试：S&P500、DAX 和 WIG20。
引用
@article{arxiv.2302.01816,
title = {Portfolio Optimisation via the Heston Model Calibrated to Real Asset Data},
author = {Jarosław Gruszka and Janusz Szwabiński},
journal= {arXiv preprint arXiv:2302.01816},
year = {2023}
}
备注
24 pages, 4 figures