拍卖中不可观测异质性的次序统计量方法
计量经济学
2022-10-10 v1
摘要
我们利用出价的三个连续次序统计量，建立了具有连续且不可分离不可观测异质性的拍卖模型的非参数识别。随后，我们提出了针对不可观测异质性与私人价值的联合分布及其条件分布与边际分布的筛最大似然估计量。最后，我们将该方法应用于来自中国司法拍卖的一个新颖数据集。我们的估计表明，在设定保留价时考虑不可观测异质性可带来显著收益。我们提出了一种简单方案，通过使用评估值作为保留价来实现近乎最优的收益。
引用
@article{arxiv.2210.03547,
title = {Order Statistics Approaches to Unobserved Heterogeneity in Auctions},
author = {Yao Luo and Peijun Sang and Ruli Xiao},
journal= {arXiv preprint arXiv:2210.03547},
year = {2022}
}