关于以极值为条件的随机桥的无偏模拟
数理金融
2019-12-02 v2 概率论
计算金融
摘要
随机桥常用于以较低采样率填补缺失数据，以生成较高采样率的数据，同时以无偏方式保留所涉动力学的关键性质。尽管 Brownian 桥与 Ornstein-Uhlenbeck 桥的生成已被充分理解，但给定极值条件下此类随机桥的无偏生成在文献中较少被探讨。在回顾已知结果后，我们比较了两种生成约束于给定极值的 Brownian 桥的算法，其中一种可推广至其他扩散过程。我们进一步应用此方法来生成无偏的 Ornstein-Uhlenbeck 桥及无约束过程（均约束于给定极值），以及这些算法的更易处理的数值近似。最后，我们考虑了漂移项的情况，及其在几何布朗运动中的应用。
引用
@article{arxiv.1911.10972,
title = {On unbiased simulations of stochastic bridges conditioned on extrema},
author = {Andrew Schaug and Harish Chandra},
journal= {arXiv preprint arXiv:1911.10972},
year = {2019}
}
备注
24 pages, 26 images