关于 Lambda 风险价值的性质：鲁棒性、可估性与一致性
风险管理
2017-02-07 v2
摘要
近期，金融业和监管机构加强了对风险度量良好性质的讨论。一个基本问题是对风险估计质量的评估。一方面，回测程序对于评估此类估计的准确性是理想的，而这可以通过可估风险度量自然实现。出于同样目标，Davis (2016) 通过所谓的一致性性质引入了另一种方法。另一方面，风险估计应对可用数据集中的微小变化较不敏感，并展现出定性鲁棒性。一种新的风险度量，Lambda 风险价值（Lambda VaR），最近由 Frittelli 等人 (2014) 提出，作为 VaR 的推广，能够区分具有不同尾部行为的损益（P&L）分布之间的风险。在本文中，我们证明了 Lambda VaR 在某些条件下也满足鲁棒性、可估性和一致性的性质。
引用
@article{arxiv.1603.09491,
title = {On the properties of the Lambda value at risk: robustness, elicitability and consistency},
author = {Matteo Burzoni and Ilaria Peri and Chiara Maria Ruffo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1603.09491},
year = {2017}
}