一类新的扭曲风险度量及其尾部渐近性（侧重VaR）
风险管理
2016-03-29 v2
摘要
扭曲风险度量因其吸引人的性质在金融和保险应用中被广泛使用。我们提出三种构造新类扭曲函数和扭曲度量的方法。这些方法涉及复合方法、混合方法以及基于copula理论的方法。次可加性在聚合风险以保持分散化收益时是一个重要性质。然而，作为最著名的扭曲风险度量例子，在险价值(VaR)除椭圆分布风险外并非总是全局次可加的。本文不研究次可加性，而是研究VaR和其他扭曲风险度量的尾部次可加性。特别地，我们证明了在风险支撑有界的情况下VaR是尾部次可加的。还给出了各种例子以阐明结果。
引用
@article{arxiv.1503.08586,
title = {New class of distortion risk measures and their tail asymptotics with emphasis on VaR},
author = {Chuancun Yin and Dan Zhu},
journal= {arXiv preprint arXiv:1503.08586},
year = {2016}
}
备注
35 pages