关于风险市场的单调完备：不完整风险市场的极限结果
最优化与控制
2025-04-28 v1 风险管理
摘要
我们考察具有风险厌恶参与者的竞争性市场。我们假设代理人的风险由阿尔茨纳等人 (1999) 引入的共线风险度量进行衡量。福利经济学的基本定理长期以来已确立了竞争均衡与系统福利优化之间的等价性（见如 Samuelson (1947) 等）。这些结果已扩展至具有完整风险市场中风险厌恶代理人的情形（见 Ralph and Smeers (2015)）。本文考察不完整市场中的风险交易，引入一种在迭代过程中单调提升福利的市场完备机制。
引用
@article{arxiv.2504.18436,
title = {On monotone completion of risk markets: Limit results for incomplete risk markets},
author = {Iman Khajepour and Geoffrey Pritchard and Danny Ralph and Golbon Zakeri},
journal= {arXiv preprint arXiv:2504.18436},
year = {2025}
}
备注
Submitted to Operations Research Letters