基于偏微分方程的百慕大篮子期权数值估值
数值分析
2019-09-04 v1 数值分析
摘要
我们研究了 Reisinger 与 Wittum（2007）提出的基于主成分分析（PCA）的方法，用于通过偏微分方程（PDEs）近似百慕大篮子期权价值。这种高效的近似方法仅需求解有限数量的带有最优行权条件的低维 PDEs。大量数值实验表明，对相关 PDE 问题的统一离散化在空间和时间上均产生二阶收敛行为，这正是所期望的。同时也发现该行为可能有些不规则，并对此现象获得了深入认识。
引用
@article{arxiv.1909.01164,
title = {Numerical valuation of Bermudan basket options via partial differential equations},
author = {Karel J. in 't Hout and Jacob Snoeijer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1909.01164},
year = {2019}
}