货币增长与通货膨胀：一种分位数敏感性方法
计量经济学
2023-11-20 v3
摘要
本文提出一种创新方法，用于构建通货膨胀与货币增长之间的分位数依赖系统。通过考虑所有分位数并利用新颖的分位数敏感性概念，该方法能够评估某一变量整个分布因另一变量分位数扰动而发生的变化。该关系的构建通过线性分位数回归系统加以演示。随后，利用所提框架考察了货币增长对美国及欧元区通货膨胀及其分类指标分布的分布效应。实证分析揭示了货币增长分布的上分位数对通货膨胀及其分类指标分布具有显著影响。相反，货币增长分布的下分位数与中位分位数影响可忽略。最后，这种分布效应在美国和欧元区均随时间变化。
引用
@article{arxiv.2308.05486,
title = {Money Growth and Inflation: A Quantile Sensitivity Approach},
author = {Matteo Iacopini and Aubrey Poon and Luca Rossini and Dan Zhu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2308.05486},
year = {2023}
}