无时间一致性条件下不完全市场中美式期权的最小最大定理
概率论
2017-08-30 v1 数理金融
摘要
在本文中，我们给出了充分条件，以保证关于绝对连续概率测度族的下 Snell 包络的著名最小最大定理的有效性。此类最小最大结果在刻画不完全市场中美式未定权益的无套利价格方面起着重要作用。我们的条件不依赖于粘贴稳定性或时间一致性的概念，并揭示了最小最大结果与相应密度过程的路径性质之间的一些意外联系。
引用
@article{arxiv.1708.08904,
title = {Minimax theorems for American options in incomplete markets without time-consistency},
author = {Denis Belomestny and Volker Kraetschmer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1708.08904},
year = {2017}
}