时序相关性下的期权定价与对冲
统计力学
2009-10-31 v2
摘要
我们考虑在股票收益在时间上相关的情况下进行期权定价和对冲的问题。基于二次风险最小化方案，我们获得了一个适用于弱相关非高斯过程的通用公式。我们指出对于高斯价格增量，相关性是无关的，布莱克-斯科尔斯公式在再对冲尺度上的价格增量波动率保持不变。对于非高斯过程，即使采用布莱克-斯科尔斯Delta对冲，相关性仍会引发关于“涟漪”效应的进一步非平凡修正。我们引入一种紧凑的记号表示法，以便简化计算，可用于处理更复杂的模型。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0011505,
title = {Mean-atom-trajectory model for the velocity autocorrelation function of monatomic liquids},
author = {Eric D. Chisolm and Brad E. Clements and Duane C. Wallace},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0011505},
year = {2009}
}
备注
LaTeX, 8 figs. This is an updated version of cond-mat/0002057 and cond-mat/0002058 combined Minor changes made to coincide with published version