鞅表示过程及在信息流扩张下市场生存性中的应用
概率论
2016-03-18 v3
摘要
当鞅表示性质成立时，我们将实现该表示的任意局部鞅称为表示过程。表示过程有两个性质，可极大便利鞅表示性质下的计算。实际上，一方面，表示过程不唯一，且总存在一个局部有界且在可料薄集外具有路径正交分量的表示过程。另一方面，表示过程的跳跃测度满足有限可料约束。本文详细阐述这两个性质。作为应用，我们将证明在鞅表示性质下，市场信息流扩张的完全生存性蕴含漂移乘数假设。
引用
@article{arxiv.1505.00560,
title = {Martingale representation processes and applications in the market viability with information flow expansion},
author = {Shiqi Song},
journal= {arXiv preprint arXiv:1505.00560},
year = {2016}
}