高夏普比率下的亏损
风险管理
2011-09-06 v1
摘要
一个简单的例子表明，损失所有资金与非常高的夏普比率（在损失所有资金后计算）是相容的。然而，在亏损的同时保持高夏普比率的唯一途径是存在一个时期，在该时期内全部或几乎全部资金都损失了。本文探讨了对于亏损但单期回报有已知常数下界（或同时有上下界）的投资者，所能达到的最佳夏普比率和索提诺比率。
引用
@article{arxiv.1109.0706,
title = {Losing money with a high Sharpe ratio},
author = {Vladimir Vovk},
journal= {arXiv preprint arXiv:1109.0706},
year = {2011}
}
备注
6 pages