长尺度与短尺度：粗糙困境及超越
统计金融
2021-11-09 v2 数理金融
摘要
利用关于主要外汇汇率的大型数据集，我们通过将平滑与测量误差纳入分析，检验粗糙分数波动率模型在不同时间尺度上的鲁棒性。我们的发现得出了对数-对数图中已实现方差增量二阶矩对滞后呈现除波动率的粗糙性与平稳性外某些凸性的新典型事实。小尺度下极低的感知 Hurst 指数与粗糙框架一致，而大尺度下较高的感知 Hurst 指数导致对数-对数图的非线性行为，该行为尚未被迄今提出的模型所描述。
引用
@article{arxiv.2008.07822,
title = {Long vs Short Time Scales: the Rough Dilemma and Beyond},
author = {Matthieu Garcin and Martino Grasselli},
journal= {arXiv preprint arXiv:2008.07822},
year = {2021}
}